Legalidad del Pagaré Electrónico en México: lo que toda empresa debe saber

Durante décadas, el pagaré ha sido uno de los instrumentos más utilizados en la práctica empresarial mexicana. Su valor radica en su simplicidad: permite documentar una obligación de pago mediante un título ejecutivo autónomo, fácilmente exigible en caso de incumplimiento. Por esta razón, ha sido una herramienta central en operaciones de financiamiento, crédito comercial y acuerdos entre empresas.

No obstante, el pagaré tradicional siempre estuvo ligado a su soporte físico. La necesidad de emitirlo, firmarlo y conservarlo en papel representaba una limitación evidente frente a los procesos de digitalización que hoy predominan en las áreas financieras y jurídicas de las empresas.

Esa limitación quedó finalmente superada con la reforma al artículo 174 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC) publicada en el Diario Oficial de la Federación el 26 de marzo de 2024, mediante la cual se reconoce expresamente la posibilidad de emitir y gestionar pagarés en formato electrónico.

La relevancia de esta reforma es clara: el pagaré electrónico ya cuenta con plena validez jurídica y fuerza ejecutiva en México. No se trata de una tendencia futura ni de un modelo experimental; es un marco legal vigente que permite digitalizar uno de los instrumentos más utilizados en la práctica mercantil.

¿Qué establece la reforma al artículo 174 de la LGTOC?

La reforma incorpora de manera expresa la posibilidad de emitir, suscribir, transmitir y conservar pagarés mediante medios electrónicos, reconociendo la misma validez jurídica que los títulos emitidos en papel.

En términos prácticos, esto significa que los elementos esenciales del pagaré —la promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero, el nombre del beneficiario, la firma del suscriptor, el lugar y fecha de suscripción, así como la fecha de vencimiento— pueden constar en un mensaje de datos o soporte digital, siempre que se garantice:

• la integridad del documento,
• la autenticidad de su autor, y
• la posibilidad de acceder a su contenido posteriormente.

Cumpliendo con estos requisitos, el pagaré electrónico tiene la misma naturaleza de título ejecutivo que el pagaré tradicional. Puede ser presentado en un juicio ejecutivo mercantil, transmitido mediante endoso digital y conservado electrónicamente sin necesidad de generar documentos físicos.

En otras palabras, el título conserva todas sus características jurídicas, pero deja de depender del papel como soporte.

El papel de la firma electrónica en el pagaré digital

Uno de los elementos centrales para la validez del pagaré electrónico es la firma del suscriptor. En el entorno digital, dicha firma debe cumplir con los requisitos que el marco jurídico mexicano establece para la firma electrónica.

En la práctica, esto normalmente implica el uso de firma electrónica avanzada o, en el caso de personas morales y contribuyentes, la utilización de la e.firma (antes conocida como FIEL) emitida por el Servicio de Administración Tributaria.

Este tipo de firma proporciona tres garantías fundamentales:

• autenticidad del firmante,
• integridad del documento firmado, y
• no repudio de la operación.

Este último punto resulta particularmente relevante tratándose de títulos de crédito. Si el pagaré se firma mediante mecanismos de firma electrónica avanzada correctamente implementados, el suscriptor difícilmente podrá desconocer posteriormente su participación en la suscripción del título.

Es importante tener presente que no todas las modalidades de firma electrónica ofrecen el mismo nivel de certeza jurídica. Si bien la firma electrónica simple puede ser válida para múltiples actos jurídicos, en el caso de títulos ejecutivos como el pagaré resulta recomendable utilizar esquemas de firma avanzada que generen un estándar probatorio más sólido ante una eventual controversia judicial.

La constancia NOM-151 como garantía de integridad

Un elemento adicional que fortalece la validez del pagaré electrónico es la constancia de conservación prevista en la NOM-151-SCFI-2016, la cual regula los requisitos para la conservación de mensajes de datos y la digitalización de documentos.

Cuando un pagaré electrónico obtiene una constancia NOM-151 emitida por un Prestador de Servicios de Certificación (PSC) acreditado, se genera evidencia tecnológica que acredita:

• que el documento existía en un momento determinado,
• que su contenido se encontraba íntegro en ese momento, y
• que cualquier modificación posterior sería detectable.

Desde una perspectiva jurídica, esto genera lo que comúnmente se conoce como fecha cierta: la certeza de que un documento existía con un contenido específico en un punto determinado en el tiempo.

En el caso de los pagarés electrónicos, esta constancia cumple una función equivalente y en muchos casos superior a la fecha de suscripción que aparece en un pagaré físico, ya que la evidencia digital es más difícil de alterar o falsificar.

Implicaciones prácticas para las empresas

Para las empresas que utilizan pagarés como parte de sus operaciones de crédito (e.g. financiamiento comercial, distribución, factoring o confirming) la reforma representa una oportunidad clara para modernizar y optimizar sus procesos.

La emisión de pagarés en papel implica una serie de costos y riesgos operativos: impresión, traslado físico, custodia documental, control manual de vencimientos y riesgo de pérdida o deterioro del título.

La adopción del pagaré electrónico permite automatizar gran parte de estos procesos, reduciendo costos administrativos y mejorando la trazabilidad de las operaciones.

Además, en caso de incumplimiento de pago, un pagaré electrónico firmado mediante firma avanzada y respaldado por constancia NOM-151 puede presentarse directamente en un juicio ejecutivo mercantil, con un soporte probatorio robusto desde el punto de vista tecnológico y jurídico.